Canada – La propuesta de adquisición de Denison representa una prima del 7 % sobre el precio implícito en el acuerdo de arreglo modificado entre UEX y Uranium Energy Corp. («UEC») con fecha del 5 de agosto de 2022 (el «Acuerdo de UEC modificado») basado en el volumen ponderado de un día precio promedio y una prima del 9% al precio promedio ponderado por volumen de 20 días implícito en el Acuerdo UEC enmendado.
David Cates, presidente y director ejecutivo de Denison, comentó: «Tras el vencimiento de nuestra propuesta de adquisición anterior, que equivalía a una prima sobre el Acuerdo UEC modificado sobre la base de un precio promedio ponderado por volumen de 10 y 20 días, y luego de discusiones internas, incluso con nuestros asesores legales y financieros, Denison decidió hacer una nueva propuesta de adquisición premium a UEX.
El éxito de esta oferta está sujeto a que la junta de UEX determine que es superior al Acuerdo UEC modificado y también está sujeto al derecho de UEC de cinco días para igualar. Observamos que el 5 de agosto, UEC aumentó su oferta en respuesta a la propuesta de adquisición superior de Denison del 22 de julio, y que la junta directiva de UEX concluyó que los términos modificados ofrecidos por UEC constituían una oferta equivalente, a pesar de que implicaba una UEX más baja. precio desde la perspectiva de las primas durante períodos de negociación normalizados.
Al hacer esta nueva oferta, reconocemos que UEC permanece en el ‘asiento del conductor’ a través de su derecho a igualar, y que nuestra oferta puede no prevalecer en última instancia. Dicho esto, creemos que los activos de UEX son tan complementarios a nuestra propia cartera y la especialización de la cuenca de Athabasca que sería miope no brindar otra oportunidad para que los accionistas de Denison y UEX prosperen con esta combinación». junta directiva para considerar si la Propuesta de Adquisición constituye una «Propuesta Superior» bajo el Acuerdo UEC Enmendado, UEX anunció que pospuso la reunión especial de tenedores de valores de UEX, originalmente programada
La Propuesta de Adquisición de Denison está condicionada a que UEX rescinda el Acuerdo UEC Enmendado, lo que requerirá que la junta directiva de UEX evalúe la Propuesta de Adquisición como una «Propuesta Superior» y que UEC no haya igualado de acuerdo con los términos del Acuerdo UEC Enmendado . UEX ha recibido un conjunto de documentos definitivos para dar efecto a la Propuesta de Adquisición de manera vinculante, y las partes estarían en condiciones de completar la transacción sin demoras indebidas. Después de que UEX determinara que la oferta anterior de Denison del 22 de julio de 2022 constituía una «Propuesta superior» (como se define en el Acuerdo UEC modificado), UEX y Denison negociaron y acordaron los términos de los acuerdos necesarios. Además, los documentos definitivos ya han sido aprobados por la junta directiva de Denison.
Como se describió anteriormente, una adquisición de UEX por parte de Denison tiene el potencial de generar múltiples beneficios: Consolidación del 100% de la propiedad de Wheeler River: Wheeler River alberga los depósitos de uranio de alta ley Phoenix y Gryphon y representa el proyecto de uranio sin desarrollar más grande del mundo. parte oriental rica en infraestructura de la región de la cuenca de Athabasca. La Compañía está avanzando activamente en el yacimiento Phoenix, que se propone como una operación minera ISR de bajo costo, a través de los procesos de evaluación ambiental y estudio de factibilidad. Los resultados del Estudio de Prefactibilidad completado para Wheeler River sugieren que Phoenix tiene el potencial de ser una de las operaciones mineras de uranio de más bajo costo en el mundo. Denison actualmente tiene una participación efectiva del 95% en Wheeler River.
Consolidación del 100 % de propiedad de JCU (Canada) Exploration Company, Limited («JCU»): JCU tiene una cartera de doce participaciones en empresas conjuntas de proyectos de uranio en Canadá, incluida una participación del 30,099 % en el proyecto Millennium (Cameco Corporation 69,901 %). una participación del 33,8118% en el proyecto Kiggavik (Orano Canada Inc. 66,1882%) y una participación del 34,4508% en el proyecto Christie Lake (UEX 65,5492%). Denison actualmente tiene una participación del 50% en JCU. Cartera de proyectos adaptada a la abundante experiencia interna de Denison: Denison tiene un equipo técnico con sede en Saskatoon con abundante experiencia interna en las áreas de exploración, desarrollo de proyectos, ingeniería, metalurgia, minería, operaciones de plantas, permisos y asuntos regulatorios, es decir muy adecuado para extraer el máximo valor posible, para nuestros accionistas, de los activos de exploración o desarrollo de uranio situados en la región de la cuenca de Athabasca.
Si bien Denison está preparado para seguir adelante con la Propuesta de Adquisición de manera acelerada, UEC conserva su derecho de igualar en virtud del Acuerdo de UEC Enmendado y no puede garantizarse que se celebre un acuerdo definitivo o cualquier otro acuerdo relacionado con la Propuesta de Adquisición. por UEX o que la Propuesta de Adquisición, y cualquier transacción relacionada con la misma o cualquier otra transacción similar, serán aprobadas o consumadas por el directorio o los accionistas de UEX. La Compañía no asume ninguna obligación de proporcionar actualizaciones con respecto a esta o cualquier otra transacción, excepto según lo exija la ley aplicable.
Denison es una empresa de exploración y desarrollo de uranio con intereses centrados en la región de la cuenca de Athabasca en el norte de Saskatchewan, Canadá. La empresa tiene una participación efectiva del 95 % en su Proyecto insignia de uranio Wheeler River, que es el proyecto de uranio sin desarrollar más grande en la parte oriental rica en infraestructura de la región de la cuenca de Athabasca en el norte de Saskatchewan. Se completó un estudio de prefactibilidad para Wheeler River a fines de 2018, considerando el mérito económico potencial de desarrollar Phoenix como una operación ISR y el depósito Gryphon como una operación minera subterránea convencional. Las participaciones de Denison en Saskatchewan también incluyen una participación del 22,5 % en McClean Lake Joint Venture, que incluye varios depósitos de uranio y el molino de uranio McClean Lake, que está contratado para procesar el mineral de la mina Cigar Lake en virtud de un acuerdo de molienda con cargo, además de una 25,17% de interés en los depósitos Midwest Main y Midwest A y 67,01% en los depósitos Tthe Heldeth Túé (‘THT’, anteriormente J Zone) y Huskie en la propiedad Waterbury Lake. Los depósitos Midwest Main, Midwest A, THT y Huskie están ubicados a 20 kilómetros del molino McClean Lake. La cartera de exploración de Denison incluye participaciones adicionales en propiedades que cubren aproximadamente 300.000 hectáreas en la región de la cuenca de Athabasca.
A través de su propiedad del 50 % de JCU, Denison tiene participaciones adicionales en varias empresas conjuntas de proyectos de uranio en Canadá, incluido el proyecto Millennium (JCU, 30,099 %), el proyecto Kiggavik (JCU, 33,8118 %) y Christie Lake (JCU, 34,4508 %). . Denison también se dedica a los servicios de cuidado y mantenimiento de minas posteriores al cierre a través de su grupo Closed Mines (anteriormente Denison Environmental Services), que administra los sitios mineros recuperados de Denison en la región de Elliot Lake y brinda servicios relacionados a ciertos proyectos de terceros.
Cierta información contenida en este comunicado de prensa constituye ‘información prospectiva’, en el sentido de la legislación aplicable de los Estados Unidos y Canadá en relación con el negocio, las operaciones y el desempeño financiero y la condición de Denison.
En general, estas declaraciones prospectivas se pueden identificar mediante el uso de terminología prospectiva como «planes», «espera», «presupuesto», «programado», «estimaciones», «pronósticos», «pretende», «anticipa». ‘, o ‘cree’, o las negativas y/o variaciones de tales palabras y frases, o afirmar que ciertas acciones, eventos o resultados ‘pueden’, ‘podrían’, ‘serán’, ‘podrían’ o ‘se tomarán’ , ‘ocurrir’, ‘lograr’ o ‘tiene el potencial de’.
En particular, este comunicado de prensa contiene información prospectiva relacionada con lo siguiente: la existencia y los términos de la Propuesta de Adquisición, incluidas las condiciones y otros derechos y obligaciones de las partes y cualquier beneficio potencial de dicha transacción; el anuncio de UEX del aplazamiento de su junta de accionistas y la fecha prevista de la misma; expectativas con respecto a los términos del Acuerdo UEC Enmendado y los derechos y obligaciones de las partes en virtud del mismo; y expectativas con respecto a sus intereses de propiedad conjunta y la continuidad de sus acuerdos con sus socios.
Las declaraciones prospectivas se basan en las opiniones y estimaciones de la gerencia a la fecha en que se realizan dichas declaraciones, y están sujetas a riesgos, incertidumbres y otros factores conocidos y desconocidos que pueden causar que los resultados reales, el nivel de actividad, el desempeño o los logros de Denison sea materialmente diferente de lo expresado o implícito en dichas declaraciones prospectivas. Por ejemplo, es posible que no se cumplan las condiciones de las transacciones o que las partes negocien términos sustancialmente diferentes a los que se describen en el presente. Denison cree que las expectativas reflejadas en esta información prospectiva son razonables y no se puede garantizar que estas expectativas serán precisas y que los resultados pueden diferir materialmente de los anticipados en esta información prospectiva. Para una discusión con respecto a los riesgos y otros factores que podrían influir en los eventos prospectivos, consulte los factores discutidos en el Formulario de información anual con fecha del 25 de marzo de 2022 bajo el título «Factores de riesgo».
(Fuente: Nota de Prensa – Denison Mines)
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