Royal Gold, Inc. anunció que sus subsidiarias de propiedad absoluta, International Royalty Corporation («IRC») y 1370553 B.C. Ltd (“Newco”), han completado el plan de arreglo previamente anunciado (el “Acuerdo”) para adquirir todas las acciones emitidas y en circulación de Great Bear Royalties Corp. (“GBR”).
“Me complace anunciar el cierre de esta transacción amistosa con Great Bear Royalties Corp.”, comentó Bill Heissenbuttel, presidente y director ejecutivo de Royal Gold. “La adquisición brinda a Royal Gold exposición al descubrimiento de oro importante más reciente de Canadá, el Proyecto Great Bear, y promueve nuestro objetivo estratégico de adquirir activos duraderos y de calidad con excelentes operadores en jurisdicciones favorables”.
Según los términos del Acuerdo, Newco pagó una contraprestación en efectivo de 6,65 dólares canadienses por cada acción ordinaria de GBR por una contraprestación total de aproximadamente 199,5 millones de dólares canadienses (aproximadamente 152,2 millones de dólares estadounidenses). Se espera que las acciones de GBR se eliminen de la bolsa de valores TSX Venture Exchange al cierre de operaciones el 12 de septiembre de 2022. Después de la exclusión de la lista, Royal Gold tiene la intención de solicitar que GBR deje de ser un emisor informador según las leyes de valores canadienses aplicables.
Detalles de la realeza del gran oso
El único activo material de GBR es una regalía neta de retorno de fundición del 2,0 % (la «Regalía») que cubre la totalidad del Proyecto Great Bear en el distrito de Red Lake de Ontario, Canadá, propiedad indirecta y operado por Kinross Gold Corporation («Kinross»). . La regalía incluye todos los metales producidos a partir de concesiones contiguas que cubren 9.140 hectáreas y se registrarán en el título de las concesiones correspondientes. Los pagos de regalías se realizarán trimestralmente con las deducciones estándar aplicables.
Como parte de la diligencia debida del IRC, el IRC celebró un acuerdo de cooperación con Kinross en mayo de 2022, que proporcionó al IRC acceso al personal de Kinross y cierta información no pública relacionada con el Proyecto Great Bear. Posteriormente, Kinross proporcionó una actualización del proyecto en junio de 2022, que incluía una descripción detallada de su trabajo hasta la fecha y los planes para el proyecto.
A cambio de la información y el acceso provistos por Kinross bajo el acuerdo de cooperación, IRC acordó que tras la adquisición de GBR, GBR enmendaría ciertos términos del acuerdo de regalías y brindaría una opción a Kinross para comprar una participación del 25% en los derechos de autor. (0,5 % de la tasa de regalías del 2,0 %) por un monto equivalente al 25 % del precio de compra de GBR por parte del IRC, ajustado por inflación, en cualquier momento desde la fecha de cierre de la transacción hasta la decisión de construcción del Proyecto Great Bear, lo que ocurra primero, y 10 años después de la fecha de cierre de la transacción. GBR y Kinross celebraron los documentos definitivos para la modificación de regalías y la opción de compra inmediatamente después del cierre de la adquisición de GBR. La Regalía no está sujeta a ninguna otra reducción o tope que pueda reducir la tasa de regalías en el futuro.
(Fuente: Nota de Prensa – Royal Gold Inc)
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