Canadá – Capstone Copper anunció hoy los resultados financieros y de producción del trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2022 («Q3 2022»). La producción de cobre consolidada trimestralmente totalizó 45.700 toneladas a costos de efectivo C11 de $2,76 por libra de cobre pagable producida. Enlace AQUÍ para la discusión y el análisis de la administración («MD&A») y los estados financieros del tercer trimestre de 2022 de Capstone
John MacKenzie, director ejecutivo de Capstone, comentó: “Nuestros resultados del tercer trimestre representan nuestro segundo trimestre completo de operaciones combinadas como Capstone Copper y estoy muy satisfecho con los esfuerzos de integración hasta la fecha. A pesar de las continuas presiones inflacionarias que se sienten en toda la industria, mantuvimos los costos en línea trimestre tras trimestre y estamos viendo que los costos de insumos clave, en particular el ácido sulfúrico, tienden a la baja y esperamos concretarlos en 2023. Seguimos bien posicionados con un sólido balance y el equipo adecuado para completar la construcción de nuestro Proyecto de Desarrollo Mantoverde de clase mundial para fines de 2023, impulsando nuestra próxima fase de crecimiento transformacional a corto plazo”.
Utilidad neta de $37.5 millones, o $0.05 por acción. Pérdida neta ajustada1 de $ 19,3 millones o $ (0,02) por acción para el tercer trimestre de 2022, una disminución de $ 48,0 millones o $ 0,11 por acción en comparación con el mismo trimestre del año pasado debido a la disminución del precio del cobre, un aumento de $ 22,5 millones en pérdidas de precios provisionales realizadas y efectos inflacionarios. presiones sobre los costos.
EBITDA1 ajustado de $ 34,1 millones que incluye una pérdida de precio provisional realizada de $ 32,5 millones en relación con el segundo trimestre, en comparación con el EBITDA1 ajustado de $ 72,3 millones en el tercer trimestre de 2021 que incluía una pérdida de precio provisional realizada de $ 10 millones. La disminución se debe a la disminución del precio realizado del cobre ($3,29/lb en el tercer trimestre de 2022 en comparación con $4,15/lb en el tercer trimestre de 2021) y las presiones inflacionarias sobre los costos, en particular los costos del ácido sulfúrico y el combustible diésel.
Flujo de efectivo operativo antes de cambios en el capital de trabajo de $13,9 millones en el tercer trimestre de 2022 en comparación con $67,1 millones en el tercer trimestre de 2021. La disminución está relacionada con la disminución de los precios realizados del cobre, el aumento de los costos operativos y mayores impuestos en efectivo en México.
Producción consolidada de cobre de 45,7 mil toneladas a costos de efectivo C11 de $2,76/lb de cobre producido para el tercer trimestre de 2022, que consistió en 14,1 mil toneladas en Pinto Valley, 6,4 mil toneladas en Cozamin, 13,6 mil toneladas en Mantos Blancos y 11,6 mil toneladas en Mantoverde.
Liquidez total disponible1 de $711 millones al 30 de septiembre de 2022, compuesta por $196 millones de efectivo e inversiones a corto plazo, $405 millones de montos no utilizados en nuestra línea de crédito rotativa corporativa de $500 millones, así como $110 millones de montos no utilizados en nuestra línea de crédito de $520 Mantoverde Facilidad para proyectos de desarrollo.
Medidas proactivas tomadas durante el tercer trimestre para proteger el riesgo a la baja con coberturas de cobre adicionales para 2023 a medida que completamos la construcción de Mantoverde el próximo año. En total, 85 mil toneladas de producción de cobre en 2023 están cubiertas a un precio promedio ponderado del cobre de $3,45/lb. Además, comenzamos un programa de cobertura del período de cotización («QP»), que mitigará el riesgo de precio de QP y ayudará a lograr precios de cobre realizados más cerca del promedio de la LME en los trimestres futuros.
El Proyecto de Eliminación de Cuellos de Botella de la Concentradora Mantos Blancos («MB-CDP») promedió por encima del nivel de rendimiento diseñado durante 20 de los 27 días operativos planificados en octubre, con recuperaciones de cobre en línea con las expectativas. El Proyecto de Desarrollo Mantoverde se mantiene dentro del cronograma y el objetivo. La construcción principal está progresando bien en la trituradora primaria, el área de molienda y flotación. La finalización general del proyecto fue del 67% a fines de septiembre de 2022.
El Plan de Integración del Distrito de Mantoverde – Santo Domingo («MV-SD») describirá el enfoque que Capstone Copper está adoptando para maximizar la creación de valor (incluidas las sinergias) en todo el distrito. El plan de integración que describe el diagrama de flujo optimizado se presentará durante la gira de analistas de Chile y el Día del Inversionista durante la semana del 14 de noviembre. Estas son medidas alternativas de desempeño. Consulte la sección titulada «Medidas de rendimiento alternativas» en las Notas de precaución Consulte el MD&A y los estados financieros del tercer trimestre de 2022 de Capstone para obtener resultados operativos detallados.
La producción de cobre del tercer trimestre de 2022 fue un 127 % más alta que la del tercer trimestre de 2021, principalmente como resultado de incluir la producción de las minas Mantos Blancos y Mantoverde.
Los costos de efectivo1 del tercer trimestre de 2022 C1 de $ 2.76 / lb y los costos de efectivo C1 de 2022 YTD1 de $ 2.68 / lb son una combinación de unidades comerciales de sulfuro y cátodo en comparación con 2021, que fue predominantemente producción de sulfuro. La producción de cátodos proviene del mineral de óxido de cobre que requiere lixiviación con ácido sulfúrico, extracción por solventes y electroobtención (SX-EW) para producir cátodos de cobre que son un producto de cobre terminado para el mercado. Los precios del ácido sulfúrico de $ 255 / tonelada (promedio) en 2022 representan un máximo histórico y, por lo tanto, afectaron negativamente los costos de efectivo hasta la fecha.
La producción de sulfuro requiere un molino que utilice un proceso de molienda y flotación para recuperar minerales de sulfuro en un concentrado de cobre vendible como producto intermedio para fundiciones y refinerías. La producción de sulfuro de bajo costo de Capstone está creciendo significativamente con el Proyecto de Desarrollo Mantoverde que se completará y comenzará a funcionar a fines del próximo año.
La producción consolidada de 2022 YTD de 113.3 mil toneladas de cobre es superior a las 61.5 mil toneladas en 2021 YTD, principalmente como resultado de la adición de la producción de Mantos Blancos y Mantoverde.
La producción de cobre de 14,1 mil toneladas en el tercer trimestre de 2022 fue un 3 % superior a la del tercer trimestre de 2021. Las leyes más altas (tercer trimestre de 2022: 0,34 % frente al tercer trimestre de 2021: 0,33 %) y recuperaciones (tercer trimestre de 2022: 89,1 % frente al tercer trimestre de 2021: 88,0 %) se compensaron parcialmente por un menor rendimiento durante el trimestre (T3 2022 – 48,143 tpd versus T3 2021 – 49,100 tpd) como resultado del tiempo de inactividad no planificado en el espesador de relaves y la infraestructura de bombeo de agua.
La producción de 2022 YTD fue un 4 % más baja que la del mismo período del año pasado, atribuida principalmente a leyes ligeramente más bajas (2022 YTD – 0,33 % frente a 2021 YTD – 0,34 %), recuperaciones más bajas (2022 YTD – 86,3 % frente a 2021 YTD – 87,3 %) también como un menor rendimiento del molino (51,088 tpd en 2022 YTD versus 52,089 tpd en 2021 YTD).
Los costos en efectivo C1 del tercer trimestre de 2022 de $ 2.60 / lb en el tercer trimestre de 2022 fueron más altos que los del tercer trimestre de 2021 de $ 2.44 / lb principalmente debido a aumentos en los costos operativos ($ 0.29 / lb) y los costos de tratamiento y refinación ($ 0.12 / lb), parcialmente compensado por una mayor extracción capitalizada (-$0,16/lb) y mayor producción de cobre (-$0,07/lb).
Los costos en efectivo de 2022 YTD C1 de $ 2.67 / lb fueron $ 0.45 / lb más altos en comparación con el mismo período del año pasado de $ 2.22 / lb principalmente debido al aumento de los costos operativos debido a las presiones inflacionarias sobre el diesel, la energía y los medios de molienda; y mayor gasto en equipos de alquiler, herramientas de equipos de minería, contratistas y supresión de polvo ($0.31/lb) y un aumento en los costos de tratamiento y refinación ($0.11/lb), parcialmente compensado por mayores costos de desbroce capitalizados.
La producción de cobre de 6.4 mil toneladas fue consistente con el mismo período del año anterior. El rendimiento del tercer trimestre de 2022 de 3.829 tpd, las leyes del 1,86 % y las recuperaciones del 96,8 % también fueron consistentes con el tercer trimestre de 2021.
La producción YTD de 2022 fue un 5 % superior a la del mismo período del año pasado y se atribuyó a las tasas de extracción más altas, ya que la mina utiliza cada vez más la disponibilidad de la rampa de Calicanto en comparación con el año anterior y un mayor rendimiento como resultado de las actualizaciones del molino en el primer trimestre de 2022 (3803 en 2022 YTD versus 3678 en 2021 YTD), calificaciones más altas (2022 YTD – 1.86% versus 2021 YTD – 1.84%).
Los costos de efectivo C1 del tercer trimestre de 20221 de $ 1.20 / lb fueron un 29% más altos que en el mismo período del año pasado, principalmente debido a una disminución en los créditos de subproductos ($ 0.22 / lb) como resultado de una menor producción de zinc, así como una menor producción y precios de plata.
Los costos en efectivo1 de 2022 YTD C1 de $ 1.19 / lb fueron un 25% más altos que en el mismo período del año pasado, principalmente debido a los aumentos de precios inflacionarios en acero (medios de molienda), explosivos y primas de seguros, mayor gasto planificado en piezas mecánicas para aumentar la disponibilidad y confiabilidad del equipo ( $0.20/lb), menores créditos por subproductos de zinc debido a una menor producción planificada de zinc, así como menores precios de la plata ($0.12/lb) y mayores costos de tratamiento y refinación ($0.03/lb), parcialmente compensados por una mayor producción de cobre ($0.04 /lb).
El proyecto de relleno de pasta y relaves secos continúa progresando a buen ritmo y facilitará la sostenibilidad planificada a largo plazo de la mina con la finalización del proyecto prevista para el cuarto trimestre y la aceleración en la primera mitad de 2023. Hasta la fecha, hemos invertido $41 millones de un presupuesto total de $ 55 millones para el proyecto.
La producción del tercer trimestre de 2022 fue de 13,6 mil toneladas, 9,6 mil toneladas de cobre en concentrado y 4,0 mil toneladas de cátodo. El tercer trimestre de 2022 a lo largo de 14,334 tpd fue un 6% más bajo que el trimestre anterior debido a varios eventos de tiempo de inactividad no planificados que afectaron el rendimiento. Para compensar el menor rendimiento, hubo una fuerte recuperación de cobre de molienda de 79,3 % en comparación con 69,7 % en el trimestre anterior y una mayor ley de alimentación de molienda de 0,92 % en comparación con 0,90 % en el segundo trimestre. La planta Mantos Blancos operó por encima del nivel de rendimiento diseñado de 20,000 tpd durante 20 de los 27 días operativos planificados, con recuperaciones de cobre en línea con las expectativas.
La construcción del MVDP ubicado en la operación Mantoverde (óxido) existente continúa avanzando bien. Se espera que el MVDP permita a la mina procesar 235 millones de toneladas de reservas de sulfuro de cobre durante una vida útil esperada de 20 años, además de las reservas de óxido existentes. El MVDP implica la adición de un concentrador de sulfuro (12,3 millones de toneladas por año) y una instalación de almacenamiento de relaves, y la expansión de la planta de desalinización existente.
Una vez finalizado, la Compañía espera que el MVDP aumente la producción de aproximadamente 49 000 toneladas de cobre (cátodos solamente) en nuestra guía actual para el período de abril a diciembre de 2022 (anualizado) a ~120 000 toneladas de cobre (concentrado de cobre y cátodos) después del proyecto finalización en 2024. Paralelamente, se espera que los costos en efectivo de C11 disminuyan de $ 3,60/lb a $ 3,80/lb en la guía actual para el período de abril a diciembre de 2022 a menos de $ 2,00/lb en 2024 después de la finalización y aceleración del proyecto. La disminución en los costos esperados será impulsada por la transición de la mina para convertirse en un productor primario de concentrado de cobre. La mina también se beneficiará de la producción de aproximadamente 31.000 onzas de oro por año que generarán créditos de subproductos. Una vez finalizado el MVDP, aproximadamente el 75% de la producción de Mantoverde provendrá del sulfuro de cobre de menor costo.
MVDP está progresando bajo un contrato llave en mano de ingeniería, adquisición y construcción (EPC) de suma global con Ausenco Limited, una empresa multinacional de gestión de EPC, con amplia experiencia internacional en el diseño y construcción de proyectos de concentradoras de cobre de esta escala en el mercado internacional. El plan de ejecución incluye un equipo de propietarios de Capstone Copper que trabaja con los contratistas durante la fase de ejecución.
(Fuente: Nota de Prensa – Capstone Copper)
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