Canada – Global Atomic Corporation, anunció sus resultados operativos y financieros para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2022. En el cuarto trimestre de 2021, la Compañía comenzó un programa de perforación de 15 000 metros en Dasa Proyecto con tres Realizar perforaciones de relleno para actualizar los Recursos inferidos a Recursos indicados para que puedan incluirse en un plan de mina revisado. Conecte las zonas de minería 2, 2a y 2b a la zona 3 para formar una zona expandida continua en lugar de cuatro zonas separadas.
Ampliar los recursos totales en el área de la Fase 1.
El 19 de abril de 2022, la Compañía proporcionó una segunda actualización del programa de perforación que incluyó los resultados de la exploración de 10 pozos adicionales que indicaron que las zonas mineras 2, 2a, 2b y 3 ahora representan un cuerpo mineral contiguo aproximadamente tres veces más grande que el definido inicialmente. en el plan de la mina del Estudio de Factibilidad Fase 1. El 19 de abril de 2022, la Compañía también anunció que había recibido una Carta de interés de Export Development Canada («EDC») que confirmaba su interés en trabajar con la Compañía en relación con la financiación del Proyecto de uranio Dasa. El 15 de junio de 2022, la Compañía anunció que había firmado una Carta de intención con una importante empresa de servicios públicos de América del Norte para suministrar 2,1 millones de libras de U3O8 durante un período de seis años a partir de 2025; el potencial de ingresos de esta venta supera los US$110 millones en términos reales y representa alrededor del 7% de la producción de la Fase 1. El 20 de junio de 2022, la Compañía anunció que había recibido cartas de intención de un sindicato bancario para financiar la planta de procesamiento en Dasa y que el sindicato está compuesto por instituciones financieras de América del Norte, incluida EDC. El 21 de julio de 2022, la Compañía anunció que había contratado a Enernet Global Inc. («Enernet») para diseñar una solución de energía híbrida óptima para el Proyecto Dasa, que Enernet construiría, poseería, operaría y mantendría.
La excavación Box-Cut para la mina continuó y se completó con soporte de tierra instalado posterior al final del trimestre.
El trabajo del sitio en preparación para el desarrollo del portal y la rampa incluye la construcción de viviendas para empleados, almacenes e instalaciones de mantenimiento, edificios de superficie para actividades mineras, servicio de energía y agua del sitio. Un convoy de 37 camiones que transportaban la infraestructura del campamento, incluidos alojamientos, generadores y edificios de oficinas, llegó al sitio anticipándose a la llegada del equipo minero.
La subsidiaria minera de la Compañía en Níger, Société Minière de DASA S.A. («SOMIDA») se incorporó el 11 de agosto de 2022. El Gobierno de Níger eligió aumentar su participación en total al 20 % de SOMIDA, incluido el 10 % de participación libre y una participación adicional 10% de interés a financiar. Empresa conjunta turca de zinc. La planta Turkish Zinc Joint Venture («BST» o «Turkish JV») procesó 45 611 toneladas de EAFD durante los primeros seis meses de 2022 (36 642 en 2021). La participación de la empresa en el EBITDA de la JV turca fue de $2,5 millones en el segundo trimestre de 2022 ($1,6 millones en el segundo trimestre de 2021). En lo que va del año 2022, la participación de la Compañía en el EBITDA fue de $6,0 millones ($5,8 millones en 2021). Durante los primeros seis meses de 2021 y 2022, el zinc contenido en los envíos de concentrados fue de 20,0 millones de libras.
En los primeros seis meses de 2022 el precio promedio del zinc fue de US$1,74/lb (US$1,28/lb en 2021).
El préstamo sin recurso de expansión de la planta de Befesa 2019 se pagó en su totalidad al final del segundo trimestre de 2022, una reducción de US $ 4,65 millones desde el final del año. La línea de crédito renovable de la JV turca se pagó a US $ 6,8 millones a fines del segundo trimestre de 2022 (participación de Global Atomic: US $ 3,3 millones). El saldo de caja de la empresa conjunta turca era de 2,8 millones de dólares estadounidenses al 30 de junio de 2022.
En la Asamblea Anual y Especial de Accionistas de la Compañía el 23 de junio de 2022, George Flach, Vicepresidente y VP de Exploración, renunció al Directorio y la Gerencia, pero continúa como consultor de la Compañía. Fergus P. Kerr, P.Eng, ex Gerente General de la operación de uranio de Elliot Lake de Denison, se unió a la Junta Directiva. Global Atomic continúa recibiendo tarifas de gestión y comisiones de ventas mensuales de la empresa conjunta turca ($398 000 en el segundo trimestre de 2022 en comparación con $167 000 en el segundo trimestre de 2021). El saldo de caja al 30 de junio de 2022 era de $15 millones. El presidente y director ejecutivo de Global Atomic, Stephen Roman, declaró: “Global Atomic tuvo un excelente segundo trimestre de 2022. Avanzamos en varias iniciativas clave para el Proyecto Dasa y nuestra operación turca JV Zinc tuvo un sólido desempeño operativo y realizó su pago final en el Préstamo de expansión 2019.”
“Hoy temprano, la Compañía finalizó la formación de SOMIDA como su subsidiaria en Níger, lo que le permite acelerar las actividades en Níger. Con todos los permisos vigentes y el financiamiento del proyecto programado para completarse a fines de año, Dasa sigue en camino para la producción de torta amarilla a principios de 2025″. “Creemos que el Proyecto Dasa está bien sincronizado con el renacimiento de la demanda de energía nuclear. Se espera que Global Atomic se encuentre en el cuartil de menor costo de los productores de uranio”.
El sindicato bancario que pretende financiar la planta de procesamiento en Dasa ha comenzado su proceso de due diligence y espera cerrar el financiamiento de su proyecto en el cuarto trimestre de este año. La Compañía continúa las conversaciones con Orano Mining relacionadas con el envío directo de mineral de desarrollo a la planta de procesamiento de Somaïr ubicada a 105 kilómetros al norte del Proyecto Dasa. Las conversaciones con las empresas de servicios eléctricos internacionales continúan con la expectativa de que se concluyan contratos adicionales a largo plazo durante 2022. Continúa la construcción de infraestructura de superficie para respaldar las actividades de desarrollo de minas y molinos. Los equipos y suministros de minería han llegado al sitio y al puerto de Cotonou en Benin para apoyar el inicio del desarrollo de la mina. Equipos y suministros mineros adicionales llegarán durante el tercer trimestre de 2022. CMAC-Thyssen («CMAC»), la empresa minera por contrato de la Compañía, comenzará programas de capacitación en el tercer trimestre de 2022 y comenzará el desarrollo de la mina en el cuarto trimestre de 2022. La estrategia EPCM de la Compañía (Ingeniería, Adquisiciones y Se espera que la gestión de la construcción finalice en el tercer trimestre y que las actividades de adquisición e ingeniería detallada comiencen poco después. Una vez finalizado el programa de perforación de Dasa previsto a principios de septiembre y la subsiguiente recepción de los ensayos, la Compañía actualizará la Estimación de recursos minerales («MRE») actual. Después de la actualización de MRE, se desarrollará un Plan de Mina revisado y se actualizará la declaración de reserva. Se espera que esto resulte en un aumento en las reservas de mineral de la Fase 1 y menores costos operativos. Los resultados de las pruebas de permeabilidad y porosidad para determinar el potencial de lixiviación in situ para el Proyecto Isakanan en el permiso Adrar Emoles 4 se esperan para el tercer trimestre de 2022.
Empresa conjunta turca de zinc
La planta de zinc turca continúa operando con eficiencias operativas objetivo. El precio del zinc se ha debilitado, pero sigue estando muy por encima del precio mínimo de 2020 de US$0,80/lb, en el que la empresa conjunta turca seguía siendo rentable. La perspectiva comercial continúa siendo positiva en medio de presiones inflacionarias y precios más bajos. Ahora que se ha reembolsado el préstamo de Befesa, se reanudarán los pagos de dividendos de la JV turca.
La siguiente tabla resume los resultados comparativos de las operaciones de la Compañía:
Los estados financieros consolidados reflejan el método de participación patrimonial para la participación de Global Atomic en la JV turca. Los ingresos incluyen los honorarios de gestión y las comisiones de ventas recibidas de la empresa conjunta. Estos se basan en los ingresos generados por empresas conjuntas y las toneladas vendidas de concentrado de zinc. Los costos generales y administrativos a nivel corporativo incluyen gastos generales de oficina y administración, adjudicaciones de opciones sobre acciones, depreciación, costos relacionados con el mantenimiento de una cotización pública, honorarios profesionales, costos de auditoría, legales, contables, impositivos y de consultoría, seguros, viajes y otros gastos misceláneos. gastos de oficina. La variación entre los años se debe en gran medida a mayores concesiones de opciones sobre acciones en el primer trimestre de 2022 y al aumento de personal que tuvo lugar en el segundo y tercer trimestre de 2021.
La participación en las ganancias netas de la empresa conjunta representa la participación de capital de Global Atomic en las ganancias netas de la empresa conjunta turca. En vista de los precios más altos del zinc en 2022, los márgenes operativos compensaron con creces los gastos no monetarios, lo que resultó en un ingreso de capital positivo de $1,1 millones en el segundo trimestre de 2022 ($308 500 en el segundo trimestre de 2021) y $2,5 millones en el primer semestre de 2022 ($1,8 millones en el primer semestre de 2021). ).
Otros ingresos (pérdidas) integrales representan las ganancias (pérdidas) cambiarias no realizadas que surgen de la conversión de los balances de las monedas funcionales (franco CFA de África Occidental y lira turca) a la moneda de presentación del dólar canadiense. Por ejemplo, la planta turca tuvo un costo de construcción que se informa en liras turcas, traducidas en el momento en que se realizó la inversión. Desde entonces, la lira turca se ha depreciado en relación con el dólar canadiense, por lo que se produce una pérdida no realizada en la conversión del mismo activo a la fecha actual, aunque no haya habido cambios en su valor económico. Esta pérdida no realizada en la conversión de activos y pasivos no monetarios del balance se registra como utilidad (pérdida) integral.
El trabajo de prueba de laboratorio se llevó a cabo en tres campañas de plantas piloto independientes y los resultados de cada campaña guiaron y dirigieron la campaña subsiguiente. Se utilizaron variaciones en la cantidad y el tipo de consumibles de recuperación del proceso para determinar la recuperación óptima de uranio para la selección del equipo más práctico con el costo razonable más bajo de consumibles. La selección final del proceso siguió los principios establecidos en las operaciones de uranio en la región que han demostrado ser exitosas durante los últimos 50 años. Las Reservas Minerales para el Proyecto Dasa se estimaron con base en la geología y la Estimación de Reservas Minerales («MRE») informadas previamente por CSA Global. Se llevó a cabo un ejercicio de diseño de ingeniería y cálculo de costos con un nivel de precisión de estudio de factibilidad que respalda el MRE.
Se llevaron a cabo diseños de ingeniería detallados para los trabajos subterráneos de la mina, la infraestructura minera de superficie, la planta de procesamiento, la instalación de almacenamiento de relaves y la infraestructura de servicios de apoyo. Estos diseños permitieron que se emitieran consultas detalladas de precios al mercado en el desarrollo de una estimación integral de costos de capital y costos de mantenimiento. Los requisitos de mano de obra y materiales consumibles se desarrollaron y calcularon en los mercados abiertos para establecer un costo operativo esperado durante la Fase 1. Se determinó que el abastecimiento de energía eléctrica y agua cumplía con los requisitos de la mina, y estos también contribuyeron a la estimación del costo operativo. La estimación de costos de capital, la estimación de costos de mantenimiento y las estimaciones de costos operativos para los diversos elementos de la mina y la planta de procesamiento se combinaron en un análisis económico del proyecto para determinar un modelo financiero para la mina.
El estudio de factibilidad se completó a un nivel detallado de diseño e ingeniería para permitir que se aplicara un nivel adecuado de confianza a la viabilidad económica y los resultados del proyecto. Como resultado del Estudio de Factibilidad, se estimaron las siguientes Reservas Minerales.
The Feasibility Study was completed at a detailed level of design and engineering to enable an appropriate level of confidence to be applied to the economic viability and outcomes of the project. As a result of the Feasibility Study, the following Mineral Reserves were estimated.
El Estudio de Factibilidad de la Fase 1 identificó cinco zonas de reservas minerales como se muestra en el siguiente esquema
El inventario minero incluido en el Estudio de Factibilidad incluía una cantidad menor de Recursos Inferidos que se muestra a continuación:
Las zonas varían en grados, y la Zona 1 (Zona de flanco) contribuye con la mayor parte de las U3O8 toneladas:
Expansión de reserva
Como se indica en el esquema general de recursos, hay recursos inferidos significativos ubicados sobre la Zona 3 y entre las Zonas 2 y 3. En el cuarto trimestre de 2021, la Compañía comenzó un programa de perforación de relleno para convertir los Recursos inferidos en Recursos indicados. Hasta la fecha, este programa de perforación ha tenido mucho éxito y también ha identificado recursos adicionales en estas áreas. Es probable que la campaña de perforación se complete a fines del tercer trimestre de 2022. Una vez que se hayan recibido los ensayos, el MRE se actualizará para reflejar tanto los recursos adicionales como los cambios en la categorización de recursos.
Estos resultados de perforación indican que las Zonas 2, 2a y 2b ahora representan una zona contigua a la Zona 3, que se estima que es aproximadamente tres veces más grande que la definida inicialmente (consulte la representación longitudinal en la página siguiente). La perforación reciente también se centró en la extensión de la Zona 4. Como siguiente paso para compilar estos resultados de perforación en una nueva estimación de recursos minerales («MRE») para Dasa, la Compañía contrató a Dmitry Pertel de AMC Consultants de Perth, Australia. El Sr. Pertel completó todo el trabajo anterior en el Proyecto Dasa mientras trabajaba en CSA Global. Los resultados actualizados de MRE luego se utilizarán para desarrollar un Plan de Mina actualizado y la actualización de Reservas resultante. Con mayores Recursos Indicados entre las Zonas 2 y 3, se espera que dichos recursos extiendan la cantidad de años de minería en las Zonas 2 y 3, lo que diferirá el desarrollo requerido para acceder a las Zonas 4 y 5. Esto debería mejorar los costos generales de producción de Dasa Proyecto.
Permisos mineros y Niger Mining Company
En septiembre de 2020, GAFC solicitó el Permiso Minero en el yacimiento Dasa y el Permiso Minero fue otorgado posteriormente el 23 de diciembre de 2020. La Compañía también completó su Declaración de Impacto Ambiental y el 28 de enero de 2021 recibió su Certificado de Cumplimiento Ambiental. GAFC ahora posee todos los permisos requeridos para construir y explotar el depósito Dasa. Según el Código de Minería de Níger, tras la emisión de un permiso de minería, el recurso debe transferirse a una corporación minera de Níger recientemente incorporada, que la Compañía y el Ministro de Minas de Níger han acordado denominar Société Minière de Dasa S.A. (“SOMIDA”). SOMIDA se incorporó el 11 de agosto de 2022. A la República de Níger se le otorga el 10 % de las acciones ordinarias de SOMIDA sin costo alguno sobre la base de intereses devengados y GAFC tiene derecho a recibir el reembolso del 100 % de los costos históricos de exploración incurridos. La República de Níger también ha optado por aumentar su participación en las acciones ordinarias de SOMIDA en un 10 % comprometiéndose a financiar su parte proporcional de la deuda futura y los requisitos de capital. Posterior a la incorporación de SOMIDA, la República de Níger no tiene derecho a aumentar más su participación. La participación del Gobierno en SOMIDA es únicamente en las acciones ordinarias de esa entidad y le da derecho a pagos de dividendos sobre dichas acciones de capital.
Desarrollo y construcción de la mina Dasa
La Compañía ha celebrado un acuerdo con CMAC-Thyssen International Inc. («CMAC»), una empresa minera por contrato con sede en Val d’Or, Quebec, para proporcionar servicios de minería por contrato en el desarrollo de la mina subterránea Dasa durante los primeros 24 meses de minería. Tras el cierre en marzo de 2020 de la mina subterránea de uranio de Cominak en Arlit, hay un grupo de mineros calificados disponibles para la Compañía en Níger. CMAC brindará capacitación, desarrollo y supervisión de la fuerza laboral de Níger con el nuevo equipo que se utilizará en el sitio. La minería inicial comprenderá solo el desarrollo de la rampa durante los primeros 12 meses, seguido por el acceso y el desarrollo del nivel. El equipo y los consumibles de minería se están adquiriendo y enviando al sitio. En vista de las interrupciones en la cadena de suministro en todo el mundo, el traslado de materiales al sitio lleva más tiempo de lo esperado.
El Box-Cut se completó y está preparado para el desarrollo del portal una vez que comience el trabajo en el sitio de CMAC. Actualmente, CMAC está programado para comenzar el trabajo de desarrollo el 1 de noviembre de 2022. La infraestructura de superficie está en construcción y continuará instalándose durante el período anterior al inicio del trabajo de desarrollo de CMAC. Todos los equipos y suministros deben llegar al sitio a fines del tercer trimestre. La estrategia EPCM se está finalizando y se espera la adjudicación del contrato en breve, momento en el cual se procederá con las actividades de ingeniería detallada y adquisiciones. La preparación de las bases de la superficie comenzará a finales de este año, seguida de las obras civiles y la construcción. El plan de la Compañía es poner en marcha la planta de procesamiento en el cuarto trimestre de 2024 para que se pueda producir torta amarilla a principios de 2025.
Financiamiento de proyectos
Global Atomic ha recibido una carta de interés («LOI») de Export Development Canada («EDC») que confirma su interés en trabajar con la Compañía en la financiación de un proyecto del Proyecto Dasa. EDC espera asociarse con otras agencias de crédito a la exportación, bancos comerciales y/o instituciones financieras como co-prestamistas y tener un papel de liderazgo en la estructuración de la línea de crédito. EDC ha indicado una participación potencial, a tasas bancarias típicas para la financiación de un proyecto minero greenfield, de hasta US$75 millones para formar la piedra angular de lo que se espera sea un sindicato de bancos. El 15 de junio de 2022, Global Atomic también recibió cartas de intención adicionales de modo que se formó un sindicato completo para financiar el Proyecto Dasa. El sindicato está compuesto por instituciones financieras de América del Norte, incluida EDC.
Los nombres de todos los miembros del sindicato se nombrarán luego de la debida diligencia y las aprobaciones de la junta por parte de las instituciones financieras. La Compañía espera completar los acuerdos de financiación del Proyecto Dasa en el cuarto trimestre de 2022.
Operaciones EAFD de la JV turca de zinc
El negocio de EAFD en Turquía de la Compañía opera a través de una empresa conjunta con Befesa Zinc S.A.U. (“Befesa”), una empresa española líder en la industria que opera varios hornos Waelz en Europa, América del Norte y Asia. El 27 de octubre de 2010, Global Atomic y Befesa constituyeron una joint venture, denominada Befesa Silvermet Turkey, S.L. («BST» o el «JV turco») para operar una planta existente y desarrollar el negocio de reciclaje de EAFD en Turquía. BST está participada en un 51% por Befesa y en un 49% por Global Atomic. Un Acuerdo de Accionistas rige la relación entre las partes. Según los términos del Acuerdo de Accionistas, los honorarios de gestión y las comisiones de venta se distribuyen a prorrata entre Befesa y Global Atomic. Los ingresos netos obtenidos cada año en Turquía, menos los fondos necesarios para financiar las operaciones, deben distribuirse a los socios anualmente, luego de la reunión anual de BST, que generalmente se lleva a cabo en el segundo trimestre del año siguiente.
BST posee y opera una planta de procesamiento de EAFD en Iskenderun, Turquía. La planta procesa EAFD que contiene 20% a 30% de zinc que se obtiene de las acerías de arco eléctrico y produce un concentrado de zinc con una ley de 65% a 70% de zinc que luego se vende a las fundiciones de zinc. Global Atomic tiene una participación del 49% en la empresa conjunta turca y, como tal, la inversión se contabiliza utilizando la base contable de equidad. Bajo esta base contable, la participación de la Compañía en las utilidades de BST se muestra en una sola línea en sus Estados de Resultados (Pérdidas) Consolidados.
La siguiente tabla resume las métricas operativas comparativas de la instalación de Iskenderun.
Durante los seis meses finalizados el 30 de junio de 2022, la producción mundial de acero disminuyó un 5,5 % con respecto al período comparable de 2021. El impacto por región fue mixto. En el primer semestre de 2022 en comparación con el primer semestre de 2021: la producción china disminuyó un 6,5 %; La producción de la Unión Europea disminuyó un 6,2%; La producción norteamericana disminuyó un 2,3% y la producción turca disminuyó un 4,6%.
En abril de 2022, la Asociación Mundial del Acero publicó su perspectiva a corto plazo para la demanda, que proyectó un crecimiento de la demanda global general del 0,4 % en 2022 y un crecimiento adicional del 2,2 % en 2023. El impacto del conflicto ucraniano en los mercados siderúrgicos mundiales es incierto. sin embargo, como las exportaciones de Rusia y Ucrania han representado históricamente el 10% de las exportaciones mundiales de acero, es probable que un porcentaje importante de este suministro sea reemplazado por una mayor producción en otros países.
El conflicto ucraniano, los aumentos de la demanda posteriores a la COVID, la escasez de materias primas y los desafíos logísticos globales en combinación han resultado en presiones inflacionarias sustanciales en todos los costos. Aunque los fuertes precios del zinc han compensado en gran medida el impacto de la inflación en los márgenes en dólares, el porcentaje del margen EBITDA ha disminuido en el año en curso. La economía turca se volvió hiperinflacionaria después de que las Perspectivas de la economía mundial del Fondo Monetario Internacional («IMF WEO») que se publicaron en abril de 2022 informaron una tasa de inflación acumulada de 3 años del 74 % y una tasa de inflación anual del 36 % a diciembre de 2021 Para 2022, la WEO del FMI pronostica una tasa de inflación anual del 52 % (2023: 30 %) y una tasa de inflación acumulada de 3 años del 138 % (2023: 169 %). El Instituto de Estadística de Turquía («TURKSTAT») informó una tasa de inflación acumulada de 3 años y 12 meses de 136% y 79%, respectivamente, al 30 de junio de 2022. Por lo tanto, en la primera mitad de 2022, la economía turca se convirtió en hiperinflacionario, lo que requiere la aplicación por primera vez de la NIC 29, Información financiera en economías hiperinflacionarias. La compañía se encuentra actualmente en el proceso de cálculo del impacto y aplicación de la norma y espera aplicar la NIC 29, Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias en los Estados Consolidados Intermedios Condensados para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2022 y 2021.
La siguiente tabla resume los resultados comparativos para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2022 y 2021 de la empresa conjunta turca al 100 %.
Los concentrados de zinc se venden a las fundiciones en dólares estadounidenses. Debido a que la lira turca es la moneda funcional de las operaciones turcas, las ventas se convierten a liras turcas en la fecha de la venta cuando se reciben los fondos posteriormente. Cuando la lira turca se depreció tanto en el segundo trimestre de 2021 como en el segundo trimestre de 2022, se reconocieron ganancias cambiarias en esas ventas. Al calcular el EBITDA, estos cambios de cambio relacionados con las monedas funcional y de reporte se tratan como operaciones relacionadas (es decir, por encima del subtotal de EBITDA). Las ventas se registran al momento de la recepción en la fundición, lo que significa que las ventas registradas en un mes determinado generalmente representan el concentrado de EAFD procesado en el mes anterior. Las ventas de los seis meses finalizados el 30 de junio de 2022 se produjeron entre diciembre de 2021 y mayo de 2022.
El saldo de caja de la empresa conjunta turca era de 2,8 millones de dólares estadounidenses al 30 de junio de 2022. La deuda total se redujo a US$ 6,8 millones en el segundo trimestre de 2022 de US$ 12,45 millones a fines de 2021. El saldo de la línea de crédito renovable local turca fue de US$ 6,8 millones al 30 de junio de 2022 (31 de diciembre de 2021 – US$ 7,8 millones) y devenga intereses a las 9%. La línea de crédito revolvente turca puede renovarse. A 30 de junio de 2022, el préstamo de Befesa relacionado con la ampliación de la planta de 2019 estaba totalmente pagado (31 de diciembre de 2021: 4,65 millones de dólares estadounidenses). Ahora que se ha reembolsado el préstamo de Befesa, se reanudarán los pagos de dividendos de la JV turca.
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